The time-variation of volatility and the evolution of expectations

Roy van der Weide introduceert een aantal modellen om empirische data van financiële markten beter te beschrijven en begrijpen. Zijn onderzoek richt zich onder meer op het econometrisch modelleren van (multivariate) financiële volatiliteit (fluctuaties van bijvoorbeeld aandelen). Ook probeert hij om marktverwachtingen over toekomstige financiële volatiliteit te schatten uit empirische optieprijsdata. Van der Weide ontwikkelde een structureel economisch model waarin de manier waarop economische agenten verwachtingen vormen over toekomstige prijzen centraal staat. Hij introduceert een analytisch raamwerk dat is ontworpen om de co-evolutie van marktverwachtingen en prijzen te modelleren. Hierbij legt hij de nadruk op een selectie van verschillende gedragskenmerken van economische agenten (in het bijzonder de manier waarop ze verwachtingen vormen).