HR (12/04193, LJN BZ9156: aandeelhouderschap vloeit voort uit verstrekking geldlening; geen onzakelijke lening)

Belanghebbende heeft - met andere ‘informal investors’ - afspraken gemaakt met een aantal rechtspersonen over een investering in F BV. Daarbij is een bepaalde verdeling gemaakt tussen een investering door middel van aandelenkapitaal en een investering door middel van leningen. Belanghebbendes investering door middel van aandelenkapitaal bestond in een 7,5%-belang in F BV. Daarnaast heeft belanghebbende door middel van achtergestelde leningen ruim € 100.000 geïnvesteerd. F BV is op 14 augustus 2006 geliquideerd. Belanghebbende heeft bij de bepaling van zijn inkomen uit werk en woning de aan F BV verstrekte leningen tot nihil afgewaardeerd.
HR: Van een onzakelijke lening is sprake wanneer een aandeelhouder van een vennootschap aan die vennootschap een geldlening verstrekt en daarbij een debiteurenrisico aanvaardt dat een derde niet zou hebben aanvaard, ook niet voor een hogere rente (HR, BNB 2012/37c*). Een zodanige geldverstrekking doet zich niet voor indien de verstrekking van de geldlening plaatsvindt door een belastingplichtige die voorafgaande aan de geldverstrekking nog niet aandeelhouder van de vennootschap was en in het kader van die verstrekking door toekenning van aandelen of anderszins medegerechtigd wordt tot de winst van de vennootschap en voorts de houders van (gezamenlijk) de meerderheid van het aandelenkapitaal geen geldlening verstrekken aan de vennootschap. Alsdan is het aandeelhouderschap een hoedanigheid die voortvloeit uit de verstrekking van de lening. Dit geval doet zich in casu voor. Het verlies op de lening kan ten laste van het resultaat worden gebracht.